Si tenés una sociedad en Panamá para tu negocio, poné atención a estos nuevos cambios con sus impuestos

Es muy común que los empresarios en Costa Rica utilicen sociedades panameñas dentro de su estructura de negocios. Ya sea para proteger activos, manejar marcas o recibir dividendos de diferentes proyectos, Panamá siempre ha sido un vecino atractivo. Sin embargo, las reglas del juego están cambiando allá y, si tenés una sociedad panameña vinculada a tu grupo empresarial, es hora de revisar tu estrategia.

El gobierno de Panamá reglamentó recientemente la Ley 526 de 2026, mediante el Decreto Ejecutivo Número 32. Esta reforma establece que ciertas rentas pasivas de fuente extranjera (es decir, las ganancias que genera tu sociedad fuera de Panamá por concepto de dividendos, intereses, regalías o ganancias de capital) ahora pagarán impuesto sobre la renta en ese país, a menos que logrés demostrar que tu sociedad tiene lo que llaman sustancia económica adecuada en territorio panameño.

¿Qué significa esto para tu empresa?

Para entenderlo de forma sencilla, la sustancia económica significa demostrarle al gobierno panameño que tu sociedad no es solo un papel guardado en una gaveta de un bufete de abogados en la Ciudad de Panamá. Ahora la autoridad tributaria en Panamá te va a exigir que demostrés que esa empresa realmente opera y toma decisiones allá.

¿Cómo se demuestra esto? El nuevo reglamento exige requisitos muy claros y estrictos. Por ejemplo, tu sociedad deberá contar con al menos una persona contratada que sea personal calificado y remunerado en Panamá. Además, tiene que contar con oficinas o instalaciones físicas reales y documentadas en ese país. Otro punto clave es que la junta directiva de la sociedad debe tomar sus decisiones estratégicas en territorio panameño, y sus integrantes se deben reunir de forma presencial allá al menos dos veces al año.

Si tenés una sociedad panameña que solo se usa para mantener acciones de tu empresa costarricense o propiedades de manera no habitual, existe un régimen un poco más liviano. En ese caso, podría bastar con que tengás un director que sea residente en Panamá, debidamente calificado y remunerado. Sin embargo, esto no es una exoneración total, sino un proceso un poco menos pesado que igual debés gestionar de forma correcta.

¿Y qué pasa con la propiedad intelectual? Si tu sociedad panameña tiene patentes, software o modelos industriales, el reglamento aplica una regla que mide cuánto dinero real se gastó en el desarrollo de ese activo dentro de Panamá. Es importante notar que las marcas comerciales y los activos de mercadeo quedan completamente excluidos de este beneficio fiscal.

Si tu sociedad no logra cumplir con estos requisitos de sustancia económica, tendrá que pagar el impuesto sobre la renta en Panamá. Aunque el reglamento permite acreditar el impuesto que ya hayas pagado en el extranjero, este trámite requiere que presentes toda la documentación debidamente apostillada, y el crédito es personal, no se puede transferir a otras empresas ni guardar para años siguientes.

¿Qué tenés que hacer y cuándo?

No tenés que esperar hasta el último minuto para tomar decisiones. Estas nuevas reglas entrarán en vigencia para los períodos fiscales que inicien el 1 de enero de 2027 o después. Aunque parezca que falta tiempo, reestructurar un grupo empresarial o disolver una sociedad que ya no te resulta funcional es un proceso legal y contable que toma meses.

El primer paso que debés dar hoy mismo es hacer un inventario de tus sociedades en el extranjero. Revisá junto con tu asesor contable y legal cuál es el propósito real de cada sociedad panameña en tu negocio actual y si realmente justifica el costo de dotarla de oficinas, directores residentes o empleados en Panamá para evitar el impuesto. En muchos casos, la mejor decisión será simplificar tu estructura y traer esos activos de vuelta a Costa Rica de forma ordenada.

También es vital que recordés que toda la documentación que demuestre la sustancia económica de tu sociedad debe conservarse por un período mínimo de cinco años, estar redactada en español y estar completamente lista en caso de que las autoridades fiscales panameñas decidan realizar una auditoría.

Si querés que revisemos la estructura actual de tus sociedades y determinemos si estos cambios en Panamá afectan el patrimonio de tu empresa en Costa Rica, tocá el botón de contacto acá abajo para conversar por WhatsApp: nosotros nos encargamos de analizar tu caso y darte la tranquilidad que necesitás para seguir creciendo.