Si tenés deudas en colones, esto explica por qué las cuotas de tus préstamos no bajan

Si tenés una pyme con deudas en colones, es muy probable que te hayás hecho esta pregunta durante los últimos meses: ¿por qué si el Banco Central anuncia que baja las tasas de interés, mi cuota del préstamo sigue igual o incluso subió? Esta es una preocupación constante para muchos empresarios y emprendedores que esperan un alivio en sus flujos de caja que parece no llegar a sus cuentas bancarias.

El Banco Central de Costa Rica mantiene un proceso de reducción en su Tasa de Política Monetaria, que es la tasa de referencia que utiliza para guiar al resto de las entidades financieras del país. Este indicador pasó de un alto 9% anual a un 3,25% anual. Sin embargo, un análisis del Observatorio Económico y Social de la Universidad Nacional confirma que este beneficio no se traslada al costo de los créditos de las empresas y los hogares.

De hecho, las estadísticas demuestran que entre abril de 2025 y abril de 2026, la tasa de referencia del Banco Central disminuyó 0,75 puntos porcentuales, pero el promedio de lo que cobran los bancos por los préstamos (las llamadas tasas activas) aumentó del 11,4% al 12,1%.

¿Qué significa esto para tu empresa?

La principal consecuencia es que el costo de financiamiento para las pymes costarricenses se mantiene elevado. Si estabas planeando solicitar un crédito para comprar maquinaria, adquirir inventario o ampliar las instalaciones de tu negocio, la realidad actual te exige analizar los números con mucho cuidado antes de asumir un nuevo compromiso financiero.

El comportamiento de los intereses varía de forma importante según el tipo de crédito que tengás y la entidad financiera con la que trabajés:

Las tarjetas de crédito y los préstamos de consumo son los que muestran mayor resistencia a la baja. De hecho, las tasas para consumo con tarjeta subieron un promedio de 1,8 puntos porcentuales. Si usás la tarjeta de crédito corporativa para financiar la operación diaria de tu pyme, estás pagando un interés mucho más alto que el año pasado.
Los créditos de consumo sin tarjeta muestran resultados muy distintos según la entidad. Mientras que en los bancos públicos la tasa promedio apenas bajó un 0,3%, en la banca privada la reducción promedio llegó al 3,4%. Esto demuestra que la competencia real varía según el intermediario.
Las operaciones inmobiliarias, que incluyen financiamiento para la compra de locales comerciales o bodegas, apenas reaccionaron al movimiento del Banco Central, manteniéndose con un promedio cercano al 7,8%.

Los analistas explican que los bancos bajan con rapidez lo que pagan a los clientes por sus ahorros (tasas pasivas), pero se toman mucho más tiempo para reducir las tasas de los préstamos. Esto sucede debido a una menor competencia en el mercado financiero local, al desvío de ahorros nacionales hacia inversiones en el extranjero y a un aumento en la cantidad de clientes que caen en mora, lo que eleva el riesgo que perciben las entidades.

¿Qué tenés que hacer y cuándo?

Ante este panorama de tasas altas que bajan muy despacio, tu empresa debe tomar decisiones financieras defensivas para proteger su rentabilidad. Te recomendamos aplicar estas acciones de inmediato:

Primero, revisá las condiciones de tus deudas actuales. Necesitás verificar si tus contratos de préstamo tienen tasas fijas o tasas variables. Si son variables, identificá con precisión a qué tasa de referencia están ligadas, por ejemplo, la Tasa Básica Pasiva, y revisá las fechas en las que el banco debe aplicar los ajustes de cuota.

Segundo, evitá financiar capital de trabajo con tarjetas de crédito. Al ser el segmento donde los intereses subieron más, mantener saldos pendientes en colones puede deteriorar rápidamente tu flujo de caja mensual. Utilizá la tarjeta únicamente como medio de pago y cancelá el saldo total antes de la fecha límite para no generar intereses.

Tercero, negociá con tu entidad financiera. Si tenés un historial de pago impecable y tu pyme cuenta con estados financieros ordenados y actualizados, tenés herramientas valiosas para solicitar una revisión a la baja en tu tasa actual. Mostrate ante el banco como un cliente de bajo riesgo.

Cuarto, cotizá opciones de compra de saldo en otros intermediarios. Como el comportamiento de las tasas es tan diferente entre bancos públicos, privados, cooperativas y financieras, es muy probable que encontrés una entidad dispuesta a comprar tu deuda actual bajo mejores condiciones.

Si querés que analicemos la situación financiera de tu negocio para ordenar tus cuentas y presentar un perfil sólido ante las entidades bancarias, tocá el botón de contacto acá abajo y escribinos por WhatsApp: nosotros nos encargamos del resto.