Hacienda necesitará menos financiamiento: qué significa esto para las tasas de interés de tu pyme

Si tenés una pyme y estás pensando en pedir un préstamo para comprar inventario, o si actualmente estás pagando un crédito con tasa variable, esta información te interesa directamente. El Ministerio de Hacienda y el Banco Central de Costa Rica presentaron la revisión de su plan de financiamiento para este año, trayendo una noticia que da un respiro al sector privado: el Gobierno necesitará pedir menos dinero prestado en el mercado local de lo que proyectaba inicialmente.

Al inicio del año, Hacienda estimó que requeriría financiamiento por un total de 4.2 billones de colones (una cifra gigantesca de doce ceros). Sin embargo, tras ajustar sus flujos de caja y mantener un control estricto del gasto, esa cifra bajó a 4.04 billones de colones. De esa cantidad, la gran mayoría se capta en el mercado interno costarricense, es decir, pidiéndole prestado a los bancos y puestos de bolsa del país.

¿Qué significa esto para tu empresa?

Para entender el impacto real en tu negocio, es necesario hablar de lo que en economía se conoce como el efecto desplazamiento. Cuando el Gobierno necesita salir a buscar billones de colones para financiar sus gastos y pagar vencimientos de deudas viejas, va a los mismos bancos a los que vos vas a pedir un préstamo para tu pyme. Como el Estado es considerado el deudor más seguro del país, los bancos prefieren prestarle a él antes que a las empresas privadas.

Si el Gobierno compite con vos por la misma plata, las tasas de interés suben porque el dinero escasea. Por el contrario, cuando Hacienda reduce su necesidad de financiamiento, la presión sobre el sistema financiero disminuye notablemente. Esto significa que queda más dinero disponible en los bancos para el sector privado, lo que ayuda a que las tasas de interés se mantengan estables o incluso tiendan a la baja.

Otro punto clave es que, según el informe oficial presentado por el viceministro de Egresos, al 25 de agosto de este año Hacienda ya logró captar el 89% del dinero que necesita para todo el año. Esto equivale a 3.4 billones de colones.

Al tener casi toda la tarea hecha para lo que queda de los meses venideros, el Gobierno no tendrá que salir corriendo a subir las tasas de interés de sus bonos para atraer inversionistas de última hora. Para tu pyme, esto se traduce en un entorno financiero mucho más predecible, ideal para planificar el presupuesto de los próximos trimestres sin el temor de un aumento repentino en el costo de tus deudas.

¿Qué tenés que hacer y cuándo?

Aunque esta es una noticia macroeconómica, su impacto llega directamente a tu flujo de caja diario. Te recomendamos tomar tres medidas concretas en las próximas semanas para aprovechar esta coyuntura:

Primero, revisá las condiciones de tus deudas actuales. Si tenés créditos comerciales ligados a la Tasa Básica Pasiva (que es la tasa de referencia que calcula el Banco Central), es un buen momento para proyectar tus pagos mensuales. La menor presión del Gobierno en el mercado financiero apunta a que esta tasa de referencia debería mantenerse estable.

Segundo, analizá tus proyectos de inversión pendientes. Si estabas posponiendo la compra de maquinaria, la remodelación de tu local o la contratación de más personal por temor a que las tasas de interés se dispararan, el panorama actual te da un terreno más firme para dar el paso.

Tercero, conversá con tu asesor financiero sobre la estructura de tus pasivos. Con un mercado local más tranquilo, las entidades bancarias suelen mostrarse más abiertas a negociar mejores condiciones de crédito o a ofrecer opciones de consolidación de deudas bajo términos más favorables.

Si querés que revisemos cómo está la estructura financiera de tu negocio y te ayudemos a proyectar un flujo de caja sólido bajo estas nuevas condiciones del mercado, tocá el botón de contacto acá abajo y escribinos por WhatsApp: nosotros nos encargamos del cumplimiento y del análisis financiero de tu pyme para que vos te enfoqués en hacerla crecer.