El dólar tocó mínimos tras un récord en Monex: cómo preparar el flujo de caja de tu pyme para fin de año

Si vendés en dólares, importás mercadería o tenés que pagar aguinaldos en colones dentro de pocas semanas, el movimiento del dólar de los últimos días toca directamente la tesorería de tu empresa. Este martes, el Mercado de Monedas Extranjeras (Monex), que es la plataforma donde los bancos y empresas negociamos divisas en Costa Rica, vivió una jornada sin precedentes: se transaron $153,4 millones en una sola sesión, la cifra más alta registrada desde que existe este mercado en 2007.

El fenómeno responde a la necesidad de muchas multinacionales y grandes empresas de convertir sus dólares a colones para hacer frente a sus compromisos de cierre de año en el país. Ante la enorme cantidad de dólares que ingresaron juntos al mercado, el Banco Central de Costa Rica (BCCR) tuvo que salir a comprar el 75% de todo lo negociado ($114,7 millones) para evitar una caída libre del precio. A pesar de esa intervención, el tipo de cambio promedio cerró en ₡452,61, consolidando una racha a la baja que mantiene la divisa por debajo de los ₡460 desde inicios de octubre.

¿Qué significa esto para tu empresa?

Ver un volumen récord de divisas y un tipo de cambio en niveles tan bajos genera efectos muy distintos según la actividad de tu pyme:

Si cobrás en dólares y gastás en colones: la presión sobre tu margen es fuerte. Tus ingresos en moneda extranjera rinden menos al cambiar los dólares a colones para pagar planillas, alquileres o cargas sociales de la CCSS. Si prestás servicios al exterior, operás en turismo o vendés en dólares a clientes locales, necesitás más dólares que antes para cubrir la misma operación en colones.
Si preparás el pago de aguinaldos e impuestos: los compromisos de fin de año se cancelan en colones. Si tus ahorros o reservas están en dólares, vas a necesitar una suma mayor en moneda extranjera para reunir los colones que exige la planilla de aguinaldos o la declaración de renta (D-101) del periodo fiscal.
Si importás insumos o inventario: el dólar bajo abarata las compras de materia prima, repuestos o mercadería en el extranjero. Si tenés planeado surtir tu inventario para la temporada navideña o el primer trimestre del próximo año, este momento ofrece costos de compra en dólares bastante ventajosos.
Efecto en el diferencial cambiario contable: la valoración de tus cuentas por cobrar, deudas o cuentas bancarias en dólares al cierre de mes genera un diferencial cambiario. Este ajuste debe registrarse correctamente en tu contabilidad porque incide directamente en el cálculo de impuestos y en la utilidad neta de tu negocio.

Las proyecciones de analistas financieros ubican el tipo de cambio de cierre de año entre los ₡440 y los ₡465. Esto significa que la abundancia de dólares se mantendrá durante noviembre y diciembre por los flujos de divisas propios de la época navideña.

¿Qué tenés que hacer y cuándo?

En un entorno de dólar bajo y alta oferta de divisas, planificar con tiempo es la mejor defensa para la rentabilidad de tu negocio:

Calculá el costo de tus aguinaldos desde ya: no esperes a la primera semana de diciembre para convertir a colones el dinero de la planilla navideña. Si la divisa sigue cayendo, postergar el cambio de moneda a última hora podría significar recibir menos colones por tus dólares.
Aprovechá para saldar deudas en dólares: si tu negocio genera colones pero mantiene préstamos o facturas pendientes en dólares, realizar abonos extraordinarios o cancelar esos pasivos ahora te saldrá más económico en colones que en épocas de dólar alto.
Ajustá la política de precios si cobrás en moneda extranjera: si fijás tarifas en dólares para el mercado local pero tenés costos operativos en colones, evaluá revisar tus precios o negociar cláusulas de ajuste cambiario con tus clientes antes de comprometer nuevos contratos.
Proyectá tu flujo de caja a tres meses: la volatilidad externa, las tasas de interés o eventuales cambios en el comercio internacional pueden cambiar el panorama del dólar para inicios del próximo año. Un flujo de caja proyectado para el primer trimestre te dará margen de maniobra.

Si querés proyectar el flujo de caja de tu pyme, ordenar la contabilidad de cierre de año o revisar el impacto del diferencial cambiario en tus impuestos, tocá el botón de contacto acá abajo y escribinos por WhatsApp: en JRC Consulting Group nos encargamos de tus números para que tomés las mejores decisiones con total tranquilidad.